이동 평균 및 모멘텀
직장생활로는 안정된 노후자금은 물론 ‘내집 마련’도 어려운 시대다. 집값은 치솟는데, 유례없는 초저금리 시대가 되면서 사람들은 돈을 불리고 굴릴 투자처로 주식에 눈을 돌리고 있다. 주식투자가 투기로 비춰지던 과거와는 달리 너나할 것 없이 주식시장에 뛰어들고 있는 지금 그만큼 주식초보자들을 위한 정보성 글들도 넘쳐나고 있다. 여러 정보를 토대로 주식의 기초를 다졌더라도, 막상 HTS를 들여다보면 매분 매초마다 바뀌는 차트에 혼란스럽기만 하다. 결국 주식투자라는 것은 수익을 거둬야 하는 일인데, 도대체 언제 사서 언제 팔아야 하는지 감이 오질 않는다. 이 책은 바로 그런 주린이들에게 최적의 매매타이밍을 찾을 수 있는 방법을 알려주는 기본서다. 일정 수준에 이른 사람들을 위한 매매기법의 응용이 아닌, 철저하게 초보투자자를 위한 기술적 분석, 즉 차트분석의 기본을 담았다. 사람들마다 선호하는 옷 스타일이 다르듯 주식투자에서도 투자자마다 각기 다른 투자 스타일이 존재한다. 세상에는 수많은 매매기법들이 있고, 지금 이 순간에도 계속해서 새로운 기법이 탄생하고 있다. 세상에 100% 완벽한 기술적 분석이란 없다. 이 책을 통해 주가차트를 부단히 공부하고 실전에 적용해보면서 자신과 호흡이 잘 맞는 방법을 찾아낸다면, 주식을 싸게 사서 비싸게 팔 수 있는 최적의 매매타이밍을 찾을 수 있을 것이다. 초보투자자일수록 자신에게 잘 맞는 기법을 찾아야 한다! 이 책은 총 7부로 구성되어 있다. 1부 ‘기술적 분석이란 무엇인가?’에서는 매매타이밍을 잡기 힘든 초보투자자에게 더욱 필요한 기술적 분석의 기초에 대해 다룬다. 2부 ‘캔들차트 분석, 이렇게 하면 된다’에서는 차트읽기의 기본인 캔들의 구성, 모양별 캔들차트의 의미, 갭의 개념과 종류 등을 다루며, 하루하루 매수와 매도세력 간의 전쟁과도 같은 캔들차트에 대해 상세히 설명한다. 3부 ‘이동평균선 분석, 이렇게 하면 된다’에서는 매매에 중요한 아이디어를 제공하는, 기본 중에서도 기본이라 할 수 있는 이동평균선에 대해 알아본다. 4부 ‘추세분석, 이렇게 하면 된다’에서는 주가가 일정 기간 같은 방향으로 움직이는 성질인 ‘추세’의 개념과 활용법, 저항선과 지지선에 대한 이해 등을 다룬다. 5부 ‘모멘텀지표, 이렇게 분석하면 된다’에서는 기술적 분석에서 특히 중요한 모멘텀지표에 대해 알아보고, ADR, 스토캐스틱, RSI, CCI 등 주식초보에겐 생소한 개념들을 구체적으로 설명한다. 6부 ‘추세지표, 이렇게 분석하면 된다’에서는 주식초보자들의 흔한 실수에 대해 짚어보고, 추세를 효과적으로 파악하는 방법을 알아본다. 7부 ‘기타지표, 이렇게 분석하면 된다’에서는 엘리어트 파동, 일목균형표 등 기술적 분석 전문가들에게는 빼놓을 수 없는 유명한 주요 분석기법들을 초보자의 눈높이에 맞춰 설명한다. 이론을 차트에 실제로 적용해보며 연습할 수 있도록 각 부의 맨 끝에 주제별 차트 예제를 실었다. 이 책에서 저자가 제시한 대로 주가차트의 하나부터 열까지 꼼꼼히 공부하면서 그동안 알쏭달쏭하기만 했던 차트의 기본을 확실히 다져보자. 저자가 소개한 기술적 분석 방법을 점차 실전에 적용해나가다 보면 주린이를 벗어나 어느덧 전문가 수준에 이를 수 있을 것이다.
지은이의 말 _ 주린이를 위한 기술적 분석의 모든 것!
1부 기술적 분석이란 무엇인가?
01 기술적 분석의 개념
기본적 분석의 개념 기술적 분석의 개념 기본적 분석 vs. 기술적 분석 기본적 분석의 한계성 기본적 분석과 기술적 분석의 결합 초보투자자 입장에서 기술적 이동 평균 및 모멘텀 분석의 유용성 기술적 분석의 주의점
02 기술적 분석의 기초
기술적 분석의 가정 기술적 분석의 한계점 기술적 분석의 장점 좋은 주식 vs. 좋은 회사
03 기술적 분석의 종류
추세분석 패턴분석 지표분석
2부 캔들차트 분석, 이렇게 하면 된다
01 캔들차트의 기초 이동 평균 및 모멘텀
캔들은 ‘함축된 가격정보’ 캔들의 구성
02 모양별 캔들차트의 의미 1
장대양봉형, 장대음봉형 밑꼬리양봉형, 윗꼬리음봉형 십자형(도지형)
03 모양별 캔들차트의 의미 2
상승샅바형, 하락샅바형 우산형 역전된 망치형, 유성형
04 2개의 캔들차트
상승장악형, 하락장악형 관통형, 먹구름형 상승반격형, 하락반격형 상승잉태형, 하락잉태형, 십자잉태형 적삼병, 흑삼병
05 갭의 개념과 종류
갭의 개념 시가의 위치에 따른 갭의 의미 갭의 4가지 종류
3부 이동평균선 분석, 이렇게 하면 된다
01 이동평균선의 개념 및 종류
주가이동평균의 개념 주가평균가격의 의미 이동평균 기간 이동평균선의 종류 및 특징
02 이동평균선의 특징 및 분석
이동평균선의 특징 주가의 방향성과 이동평균선 이동평균선의 정배열과 역배열 지지와 저항의 역할을 하는 이동평균선 골든크로스와 데드크로스 이동평균선 간의 밀집도와 추세전환
03 이동평균선과 거래량 분석
주가와 거래량의 관계 주가와 거래량, 그 상관관계의 기본원칙 거래량으로 살피는 추세의 전환
예제 1 단기와 중기 이동평균선의 교차
예제 2 단기와 장기 이동평균선의 비교
4부 추세분석, 이렇게 하면 된다
01 추세란 무엇인가?
추세의 개념 추세매매의 개념 추세와 관련한 초보투자자의 실수 방향에 따른 추세의 종류
02 추세선의 개념과 분류
추세선의 개념 추세선의 특징 추세의 기간에 따른 분류
03 추세대의 개념과 활용법
추세대의 개념 보조추세선의 개념 추세대를 활용한 우량주 장기투자 추세대를 활용한 실전매매 추세대의 변경
04 저항선과 지지선에 대한 이해
저항선과 지지선의 개념 지지선 하향돌파 시의 대응법 저항선 상향돌파 시의 대응법 저항선과 지지선을 이용한 매매
예제 3 하락추세 및 전환
예제 4 상승추세 및 전환
5부 모멘텀지표, 이렇게 분석하면 된다
01 모멘텀지표의 개념과 활용법
모멘텀지표의 개념 모멘텀지표의 계산 모멘텀지표의 해석 모멘텀지표의 활용전략
02 ADR의 개념과 활용법
ADR의 개념 ADR의 계산 ADR의 해석 ADR의 활용전략
03 스토캐스틱의 개념과 활용법
스토캐스틱의 개념 스토캐스틱의 계산 스토캐스틱의 해석 스토캐스틱의 활용전략
04 RSI의 개념과 활용법
RSI의 개념 RSI의 계산 RSI의 해석 RSI의 활용전략
05 CCI의 개념과 활용법
CCI의 개념 CCI의 계산 CCI의 해석 CCI의 이동 평균 및 모멘텀 활용전략
예제 5 RSI지표
예제 6 CCI지표
6부 추세지표, 이렇게 분석하면 된다
01 추세지표의 개념과 활용법
추세에 편승해야 하는 이유 저항과 지지의 활용
02 MACD의 개념과 활용법
MACD의 개념 MACD의 계산 MACD의 해석 MACD의 활용전략
03 DMI의 개념과 활용법 이동 평균 및 모멘텀
DMI의 개념 DMI의 계산 DMI의 해석 DMI의 활용전략
04 ADX의 개념과 활용법
ADX의 개념 ADX의 계산 ADX의 해석 ADX의 활용전략
05 이격도의 개념과 활용법
이격도의 개념 이격도의 계산 이격도의 해석 이격도의 활용전략
06 ROC의 개념과 활용법
ROC의 개념 ROC의 계산 ROC의 해석 ROC의 활용전략
예제 7 MACD지표
예제 7 이격도
7부 기타지표, 이렇게 분석하면 된다
01 일목균형표의 개념과 활용법
일목균형표의 개념 일목균형표지표의 숫자 일목균형표의 구성 일목균형표의 활용전략
02 엘리어트파동의 개념과 활용법
엘리어트파동이론의 시작 피보나치 수열 엘리어트파동 패턴에 대한 이해 엘리어트파동의 각 파동 특징 지수분석과 장기투자에 적합 전형적인 엘리어트파동 매매전략 헤드앤숄더(머리어깨형) 패턴
03 투자심리도의 개념과 활용법
투자심리도의 개념 투자심리도의 계산 투자심리도의 해석 다른 지표들과 더불어 분석하자
04 OBV의 개념과 활용법
OBV의 개념 OBV의 계산 OBV의 해석 OBV의 활용전략
05 VR의 개념과 활용법
VR의 개념 VR의 계산 VR의 해석 VR 활용 시 주의사항
06 볼린저밴드의 개념과 활용법
볼린저밴드의 개념 볼린저밴드의 계산 볼린저밴드의 해석 볼린저밴드 밴드폭 활용전략 볼린저밴드의 한계
07 엔벨로프의 개념과 활용법
엔벨로프의 개념 엔벨로프의 계산 엔벨로프의 활용전략 10% 하락이격 시 매수전략
08 시장동향지표의 종류와 활용법
투자자별 동향 고객예탁금 금리 환율 신용잔고
예제 9 일목균형표
예제 10 볼린저밴드
평균 지표 이동 eToro
이동 평균은 거래에 사용되는 가장 간단한 지표 중 하나이며 시간에 따른 주식의 평균 가격을 보여줍니다. 새로운 가격 정보가 제공되면 지속적으로 업데이트됩니다. 이 지표는 가장 일반적인 기술 분석 도구 중 하나이며 '전체'가격 방향을 보여 주며 단기 시장 편차 및 가격 변동을 완화합니다.
(참고 : 계속하기 전에 책임의 한계 이 웹 사이트에 나열된 회사가 제공하는 거래 상품은 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 자금 손실을 초래할 수 있습니다. CFD는 추가 수입을 보장 할 수없는 복잡한 상품입니다. 사실로, 전체 개인 투자자의 약 68 %가 CFD를 거래하는 동안 손실을 경험했습니다.. 사용하기 전에 이것을 명심하십시오. eToro 플랫폼. 이 웹 사이트에서 찾은 모든 정보 공식적인 거래 조언이 아니며 표시된 모든 관행은 데모 계정 사용에 대해서만 참조됩니다.)
이동 평균을 사용하는 이유는 무엇입니까?
이동 평균의 기본 장점은 차트의 '노이즈'를 부드럽게 처리하고 전반적인 가격 추세를 보여 준다는 것입니다. 이러한 지표는 거래 신호를 식별하는 데 사용됩니다. 간단히 말해서 '매수'신호는 자산 가격이 이동 평균 지표 위로 이동할 때 추론 할 수 있고, '매도'신호는 가격이 MA 미만일 때 발생합니다. 때때로 이동 평균은지지와 저항 수준으로 해석 될 수 있지만 아래에 더 자세히 설명되어 있습니다.
단순 이동 평균 (SMA)
단순 이동 평균은 특정 기간 동안 과거 종가의 산술 평균을 취합니다. 이 지표의 주요 용도는 자산 가격의 추세를 관찰하고 잠재적 반전 지점을 식별하는 것입니다. SMA 기간이 길수록 단기적 소음과 시장 변동이 완화됩니다. 이름에서 알 수 있듯이 이것은 거래에 사용되는 이동 평균 지표의 가장 간단한 유형입니다.
지수 이동 평균 (EMA)
이동 평균은 그 자체로 매우 간단한 측정 항목이며 주식 또는 자산의 가장 최근 및 이전 수익률에 동일한 중요성을 부여합니다. 특히 가장 최근의 가격 추세와 단기 거래에 초점을 맞추고 있다면 분석에서 정확히 원하는 것이 아닐 수 있습니다. 그것 덕분에, eToro 자산의 최근 수익률에 더 많은 가중치를 부여하는 지수 이동 평균 이동 평균 및 모멘텀 지표를 제공합니다. 그렇기 때문에 종종 가중 이동 평균 지표라고도합니다. EMA는 가격 변화에 더 반응하는 경향이 있으며 다른 이동 평균 지표가 자산에 대한 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 사용됩니다. EMA를 플롯하려면 eToro 이동 평균 도구에 액세스하고 아래 이미지와 같이 사용자 정의 상자에서 '지수'유형을 선택해야합니다.
EMA는 SMA보다 빠르게 가격 추세를 파악하는 경향이 있으며 전체적으로 짧은 기간 동안 가격에 더 민감합니다. 이것은 또한 SMA보다 더 많이 변동하고 때로는 거래 프로세스에 해로울 수 있음을 의미합니다. 빨간색으로 표시된 지수 이동 평균과 아래 파란색으로 표시된 간단한 이동 평균 표시기의 차이에 유의하십시오. 이 지표 중 어느 것도 다른 지표보다 낫지 않으며 사용해야하는 지표는 거래 전략과 선택한 시간 프레임에 따라 다릅니다.
EMA는 가격 추세를 식별하는 데 사용되므로 '매수'및 '매도'이동 평균 및 모멘텀 신호입니다. 때로는 다음과 같이 해석 될 수도 있습니다. 지원 및 저항 수준, 예를 들어 가격이 EMA 아래로 떨어지지 않아 가격 '하한선'또는 지원 수준으로 작동합니다.
이동 평균 편차 표시기 (MA Dev)
이 지표는 자산 가격이 시간이 지남에 따라 이동 평균 및 모멘텀 이동 평균에서 어떻게 벗어나는지, 그리고 변동 정도가 히스토그램 막대로 표시됩니다. 이 표시기는 증가 및 감소하는 두 개의 막대를 표시하며 이에 따라 가격 기간이 증가 및 감소합니다. 기본 필드 eToro 기본적으로 종가의 12 개 캔들 스틱과 이동 평균의 시간 (이동 평균 및 모멘텀 예 : 단순, 지수, 가중치 등)으로 설정됩니다. MA Dev의 XNUMX 선 위의 녹색 또는 증가하는 막대는 가격 상승 추세를 나타내고 빨간색 또는 감소하는 막대는 하락 추세를 나타냅니다. 상향 또는 하향 막대가 제로 라인의 양쪽에 형성되기 시작하면 전략에 대한 '매수'및 '매도'신호를 추론 할 수 있습니다.
평균 수렴 발산 이동 (MACD)
이 이동 평균 지표는 오실레이터입니다. 기세 가격 추세를 따르고 다른 이동 평균과 마찬가지로 거래의 기술적 분석에 사용되는 지표입니다. MACD 라인은 서로 다른 시간 간격의 두 이동 평균 지표, 더 긴 26 일 및 더 짧은 12 일 지수 이동 평균의 차이를 사용하여 생성됩니다 (이 값은 기본적으로 설정되지만 거래 전략의 필요에 따라 조정할 수 있습니다. eToro), 가격 추세와 모멘텀을 모두 나타냅니다. 그 결과 모멘텀 오실레이터는 두 이동 평균이 서로 수렴하고 멀어짐에 따라 XNUMX 선을 중심으로 위아래로 움직입니다. MACD는 추세와 방향뿐만 아니라 모멘텀과 강점을 식별하는 데 사용됩니다.
트레이더는이 지표와 시장 턴에서 강세 및 약세장 신호를 찾을 수 있습니다. MACD가 아래에서 XNUMX 선을 교차하고 위로 이동할 때 자산은 상승 추세 ( '매수'신호)에있는 것으로 간주 될 수 있으며 위에서 XNUMX 선을 교차하고 계속 하락할 때 시장은 하락한다고합니다 (a '판매'신호). 아래 이미지에 MACD가 검은 색 선으로, 신호선이 파란색 선으로 표시되어 있습니다.
그러면이 이미지에있는 두 개의 다른 선은 무엇입니까? 검은 색 선은 MACD 자체이며 12 일과 26 일 지수 이동 평균의 차이입니다. 파란색 선은 MACD의 9 일 지수 이동 평균으로 취한 신호선 또는 평균 계열입니다. 이 두 가지의 상호 작용은 거래의 진입 및 퇴장 신호 또는 다른 지표 / 거래 전략에서 생성 된 신호에 대한 확인으로 사용될 수 있습니다. 이러한 신호는 MACD가 9 일 EMA를 넘어 가격 추세 방향으로 이동할 때 확인할 수 있습니다. 특히 MACD가 아래에서 신호선을 통과하면 강세장으로 추론되고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 교차 선은 추세 지표로 널리 사용되지만 실제로는 모멘텀에는 사용되지 않습니다. 모멘텀을 파악하기 위해 9 일 EMA (신호선)와 MACD 간의 차이를 보여주는이 표시기가있는 히스토그램을 볼 수도 있습니다. 이것은 본질적으로 MACD가 신호선 위나 아래로 이동하는 정도를 보여줍니다. 히스토그램은 MACD 선이 신호선 위로 이동할 때 양수 또는 녹색이고 그 반대의 경우 MACD가 선 아래 일 때 음수입니다. 또한 가장 최근의 가격 모멘텀과 방향 변화를 해석하는 데 사용할 수 있습니다. 히스토그램이 XNUMX 선 위에있을 때 더 높은 운동량을 의미하고 아래에있을 때 더 낮은 운동량을 의미 할 수 있습니다.
거래 기술에 맞게 플랫폼에서 MACD의 기본 매개 변수를 언제든지 변경할 수 있습니다. 두 EMA 간의 차이를 크게 설정하면 지표가 자산 가격 변동에 더 잘 반응합니다. 또한 EMA를 더 짧게 만들면 신호 라인에서 더 자주 그리고 더 빠르게 교차가 발생하는 경향이 있습니다. MACD 라인 만 사용하려는 경우 EMA 및 MACD 라인 모두에 대해 동일한 기간을 설정할 수 있습니다. 그러나이 지표와 관련된 위험도 있습니다. 때때로 반전이 일어나지 않는 동안 가격 반전 신호를 제공 할 수 있습니다. 삼각형 패턴.
이동 평균 봉투 (MA Env)
이동 평균에는 한 가지 문제가 있습니다. 특히 시장이 매우 심할 때 잘못된 거래 신호를 생성 할 수 있습니다. 휘발성의 또는 '고르지 못한'. 이동 평균 주위에 '봉투'를 그리면 단기 시장 소음의 영향을 완화 할 수 있습니다. 그런 다음 '봉투'선이 선택한 이동 평균 표시기 위아래로 특정 높이 또는 백분율로 그려지며 기본적으로 5 %로 설정됩니다. eToro,하지만 언제든지이 값을 거래에 맞게 사용자 지정할 수 있습니다. 이 지표와 볼링 밴드 마찬가지로 자산 가격이 엔벨로프 상단에 도달하면 과매 수 수준을 나타내고 하단 밴드에 가까워지면 과매도 영역을 나타냅니다. 다른 이동 평균과 마찬가지로 MA Env는 자산의 가격이 엔벨로프의 하단 밴드를 통해 인하될 때 생성되는 '매수'신호와이를 통과 할 때 '매도'신호를 통해 '매수'및 '매도'신호를 보낼 수 있습니다. 아래 이미지와 같이 상단 밴드.
다른 유형의 이동 평균 eToro
위의 모든 일반적인 이동 평균 지표 외에도 eToro, 언제든지 단순 이동 평균을 사용자 지정할 수 있습니다. 예를 들어, 주어진 시간 간격 동안 가격의 중간 부분에 더 많은 가중치를 부여하는 단순 이동 평균 인 삼각형 이동 평균을 고려할 수 있습니다. 또한 가중 Welles Wilder 평활 이동 평균, 지연을 제거하여 가격 변동을 평활화하는 Hull의 이동 평균, 자산의 변동성에 따라 속도를 조정하는 VIDYA (변동성 지수 동적 평균) 등이 있습니다. 거래 접근 방식에 대한 적절한 지표가 항상 있습니다. eToro!
이제 다양한 유형의 이동 평균에 대해 더 잘 이해하고 거래 프로세스에서 어떻게 사용할 이동 평균 및 모멘텀 수 있기를 바랍니다. 거래와 관련된 자본 손실 위험에주의하고 지표의 신호 해석에주의하십시오. 사용을 즐기십시오 eToro 플랫폼과 행운을 빕니다!
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[매매전략] 오랜만에 해보는 이동평균선 타령
필자가 기술적 분석을 즐겨 사용하는 이유는 주가를 '예측'하기 위함이 아니다. 가끔씩 소주 한 잔을 앞에 놓고 후배들에게 하는 잔소리이지만, 차트에서 읽고자 하는 지표는 그 종목을 매매하는 트레이더들의 심리상태이다.
오늘은 일본 TOPIX지수의 단기 및 장기 이동평균선에서 발견할 수 있는 매매전략에 대해 이야기해 보고자 한다.
일본 TOPIX 차트는 가능성을 열어 둬
지금 일본 TOPIX지수 차트를 보며 느끼는 심리상태는 '성급하게 덤벼들 이유가 없다'라는 관망이라고 본다. 제반 이동평균선이 밀집한 가운데 200일 이동평균선을 겨우 지켜 나가는 수준이다.
최근 높아진 미국 S&P500지수와 상관관계도 결국 미국이 좋아지면 좋아지고 그렇지 않으면 그렇지 않다 식의 어정쩡한 일본 투자자들의 현재 심리를 반영하는 듯하다.
그러나 차트를 장기적으로 늘어놓고 보면 새롭게 열리는 가능성에 대해 기대해볼 수 있다. TOPIX지수 기준 1,700pt대 초반은 장기 관점에서 일본시장에 베팅할 수 있는 좋은 기회라는 의견을 유지한다.
TOPIX 박스권 탈출의 근거
필자는 10년 이동평균선 추이가 의미하는 바가 크다고 생각한다. 대표 예가 KOSPI다. 1990년부터 2004년까지 10년 이동평균선은 KOSPI의 중심 역할을 해왔다. 이는 그 기간에 KOSPI가 박스권에 갇혀 있었음을 의미한다. KOSPI가 10년 이동평균선을 의미 있게 돌파해 지지를 확인한 시기는 2004년 하반기부터이다.
KOSPI 사례로 보아 TOPIX의 박스권 탈출을 확인하기 위해선 아래 세 가지 조건이 필요하다. 그런데 TOPIX가 10년 이동평균선 돌파 후 일차 지지를 확인한 시기는 2014년, 5년 이동평균선과의 골든크로스는 2016년이다.
즉, 아래 조건 중 앞의 두 개 조건은 이미 충족됐으며, 이제 남은 조건은 3번 10년 이동평균선 모멘텀의 분명한 상향만이 남았다.
1. 10년 이동평균선 돌파 후 의미 있는 지지
2. 5년 이동평균선과 10년 이동평균선 간 골든크로스
3. 10년 이동평균선 모멘텀 상향 반전
박스권 돌파 후 새로운 방향 기대해
최근 일본시장의 10년 이동평균선을 보면 미미한 수준이라도 모멘텀이 상향되고 있음을 알 수 있다. 현재 투자심리에 부정적 영향을 미치는 엔/달러 환율이 안정된다면 올해 중 10년 이동평균선의 분명한 상승 전환을 확인할 수 있을 것이다.
같은 주식시장이라도 20년 간 박스권에 갇힌 시장과 박스권 돌파 후 새로 방향을 정하는 시장과는 바라보는 눈이 달라야 한다. TOPIX지수의 박스권 돌파를 확인하는 해가 2018년이 될 것이라는 기존의 의견을 분명히 유지한다.
삼성증권 김도현 연구위원
※ 삼성Daily 2018.04.19 발간 자료를 요약,
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주식차트 : 이동평균선의 개념과 투자전략
주식시장에서의 이동평균선은 주가 변동추이를 나타내는 지표의 하나로 과거의 평균적 수치가 어떻게 변하는지를 그래프로 나타낸 것입니다.
| 1. 이동평균선의 이동 평균 및 모멘텀 개념과 확인 목적 |
이동평균선을 주식에서 활용하게 된 계기는 1960년대 그랜빌이 수학의 이동평균선을 주식으로 가지고 오면서라고 합니다. (출처 : KOTRA 해외투자용어사전)
이동평균선이라 함은 과거 주가 변동추이의 평균을 말합니다. 여기서 과거란 기간을 달리하여 설정할 수 있는데요. 예를 들어 과거 100일간의 이동평균선은 과거 100일간의 종가를 합산한 후 이를 100으로 나누어 구하고, 이를 그래프에 선으로 나타냄으로써 100일 이동평균선을 표현할 수 있습니다.
이동평균선 확인 목적
매일매일의 주가 변동을 그래프 선으로 표현하면 매우 불규칙한 그래프가 만들어집니다. 하지만 과거 일정기간의 평균치를 그래프 선으로 표현하면 규칙적이면서 매끄러운 선으로 연결이 됩니다.
이렇게 과거 일정기간의 변동 평균치를 선으로 연결하고 이를 확인함으로써 과거의 평균적 수치가 어떻게 변하는지 확인하고, 현재 수치와의 괴리가 얼마나 되는지 고려하여 장래의 주가 변동을 예측하기 위함이 이동평균선을 확인하는 가장 큰 목적입니다.
| 2. 이동평균선의 구분 |
이동평균선은 크게 주가에 대한 이동평균선과 거래량에 대한 이동평균선 두 가지로 구분할 수 있는데요. 투자에 있어서는 주로 주가에 대한 이동평균선을 많이 참고 하게 됩니다.
TIGER 200 ETF의 가격 이동평균선(상)과 거래량 이동평균선(하)
이동평균선의 기간별 구분
이동평균선은 평균을 구하는 기간에 따라 5일, 20일, 60일, 120일, 200일 등의 이동평균선이 있습니다. 이 중 20일까지를 단기 이동평균선으로, 60일과 120일을 중기 이동평균선 그리고 그 이상을 장기 이동 평균 및 모멘텀 이동평균선으로 구분하는 것이 일반적입니다.
| 3. 이동평균선의 작성 방법 |
주가에 대한 이동평균선을 작성하는 기준 가격은 거래일의 종가입니다. 매일매일의 종가를 기준으로 가장 최근 종가부터 산출하고자 하는 기간 동안의 종가의 합을 산술 평균하여 구합니다.
예를 들어 5일 주가 이동평균선을 그래프로 나타내는 방법은 최근 5 거래일 동안의 종가의 합을 5로 나누어서 그래프에 표시하고, 전날의 5일 이동평균선과 선으로 연결함으로써 완성할 수 있습니다.
가격의 5일 이동평균치 산출 예 거래량의 5일 이동평균치 산출 예
| 4. 이동평균선을 활용한 투자전략 (참고) |
이동평균선을 활용한 주가 예측(?), 분석(?)을 위해서는 주가와 이동평균선의 관계가 갖는 몇 가지 성질을 알고 있어야 합니다.
① 주가의 상승이 지속될 때는 주가가 이동평균선 위에서 상승 합니다. (주가가 일시 조정을 보이더라도 이동평균선의 지지를 받습니다.)
② 주가의 하락이 지속될 때는 주가가 이동평균선 아래에서 하락 합니다. (주가가 일시 상승을 하더라도 대세하락장에서는 이동평균선을 뚫고 위로 올라가는 것이 어렵습니다.)
③ 하락하고 있는 이동평균선을 주가가 상승하며 돌파하는 추세를 보이면 해당 주식의 주가는 상승 모멘텀으로 전환 할 가능성이 크다고 봅니다. ( =강세 전환, 매 수신호 )
④ 상승하고 있는 이동평균선을 주가가 하락하며 돌파하는 추세를 보이면 해당 주식의 주가는 하락 모멘텀으로 전환 할 가능성이 크다고 봅니다. ( =약세 전환, 매도신호 )
⑤ 주가는 이동평균선과 균형을 맞추며 이동 하는 것이 일반적이기 때문에 주가와 이동평균선과 이격이 크면 주가는 이동평균선에 근접하게 돌아오는 경향이 있습니다.
이동 평균 수렴 발산 (MACD) 표시기가 Binance 에서 작동하는 방식
이동 평균 수렴 다이버전스 (MACD)는 트레이더가 기술적 분석 (TA)을 위해 널리 사용하는 오실레이터 유형 지표입니다. MACD는 이동 평균을 사용하여 주식, 암호 화폐 또는 다른 거래 가능한 자산의 모멘텀을 결정하는 추세 추종 도구입니다.
1970 년대 후반 Gerald Appel이 개발 한 Moving Average Convergence Divergence 지표는 이미 발생한 가격 이벤트를 추적하므로 후행 지표 범주에 속합니다 (과거 가격 조치 또는 데이터를 기반으로 신호를 제공함). MACD는 시장 모멘텀과 가능한 가격 추세를 측정하는 데 유용 할 수 있으며 많은 거래자들이 잠재적 인 진입 및 종료 지점을 파악하는 데 사용합니다.
MACD의 메커니즘에 들어가기 전에 이동 평균의 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 이동 평균 (MA)은 미리 정의 된 기간 동안 이전 데이터의 평균 값을 나타내는 단순한 선입니다. 금융 시장의 맥락에서 이동 평균은 기술 분석 (TA)에서 가장 인기있는 지표 중 하나이며 단순 이동 평균 (SMA)과 지수 이동 평균 (EMA)의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. SMA는 모든 데이터 입력에 동일하게 가중치를 부여하지만 EMA는 가장 최근 데이터 값 (최신 가격 포인트)에 더 많은 중요성을 할당합니다.
MACD의 작동 원리
MACD 지표는 2 개의 지수 이동 평균 (EMA)을 빼서 메인 라인 (MACD 라인)을 생성 한 다음 신호 라인을 나타내는 다른 EMA를 계산하는 데 사용됩니다.
또한 두 라인 간의 차이를 기반으로 이동 평균 및 모멘텀 계산되는 MACD 히스토그램이 있습니다. 히스토그램은 다른 두 선과 함께 제로 선이라고도하는 중심선 위와 아래로 변동합니다.
- MACD 라인 (1) : 상승 또는 하락 모멘텀 (시장 추세)을 결정하는 데 도움이됩니다. 두 개의 지수 이동 평균 (EMA)을 빼서 계산합니다.
- 신호 라인 (2) : MACD 라인의 EMA (보통 9주기 EMA). 신호 라인과 MACD 라인의 결합 분석은 잠재적 반전 또는 진입 및 출구 지점을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
- 히스토그램 (3) : MACD 라인과 신호 라인의 발산 및 수렴을 그래픽으로 표현한 것입니다. 즉, 히스토그램은 두 선의 차이를 기반으로 계산됩니다.
MACD 라인
일반적으로 지수 이동 평균은 자산의 종가에 따라 측정되며 두 EMA를 계산하는 데 사용되는 기간은 일반적으로 12 개 기간 (빠름) 및 26 개 기간 (느림)으로 설정됩니다. 기간은 다른 방식 (분, 시간, 일, 주, 월)으로 구성 할 수 있지만이 문서에서는 일일 설정에 중점을 둡니다. 그럼에도 불구하고 MACD 지표는 다양한 거래 전략을 수용하도록 맞춤화 할 수 있습니다.
표준 시간 범위를 가정하면 MACD 라인 자체는 12 일 EMA에서 26 일 EMA를 빼서 계산됩니다.
앞서 언급했듯이 MACD 라인은 0 선 위와 아래로 진동하며, 이것이 중앙선 크로스 오버를 알리는 신호로, 12 일 및 26 일 EMA가 상대 위치를 변경할 때 거래자들에게 알립니다.
항상 정확하지는 않지만 MACD 선과 신호선이 교차 할 때 이러한 이벤트는 일반적으로 추세 반전 신호로 간주되며, 특히 MACD 차트의 끝 (0 선보다 훨씬 위 또는 아래)에서 발생합니다.
MACD 히스토그램
MACD 설정
설명했듯이 MACD의 기본 설정은 12, 26 및 9 기간 EMA를 기반으로합니다. 따라서 MACD (12, 26, 9)입니다. 그러나 일부 기술 분석가와 차트 전문가는 더 민감한 지표를 생성하기 위해 기간을 변경합니다. 예를 들어 MACD (5, 35, 5)는 주간 또는 월간 차트와 같은 더 긴 기간과 함께 전통적인 금융 시장에서 자주 사용되는 것입니다.
암호 화폐 시장의 높은 변동성으로 인해 MACD 지표의 민감도를 높이는 것은 더 많은 허위 신호와 잘못된 정보를 초래할 수 있기 때문에 위험 할 수 있습니다.
MACD 차트 읽는 방법
이름에서 알 수 있듯이 Moving Average Convergence Divergence 지표는 이동 평균 간의 관계를 추적하며 두 라인 간의 상관 관계는 수렴 또는 발산으로 설명 될 수 있습니다. 선이 서로를 향해 중력을 끌 때 수렴하고 멀어 질 때 발산합니다.
여전히 MACD 지표의 관련 신호는 MACD 라인이 중심선 위 또는 아래 (중심선 교차) 또는 신호선 위 또는 아래 (신호선 교차)를 교차 할 때 발생하는 소위 교차와 관련이 있습니다.
중심선과 신호선 교차가 여러 번 발생할 수 있으며, 특히 암호 화폐와 같은 휘발성 자산과 관련하여 많은 거짓 및 까다로운 신호를 생성 할 수 있습니다. 따라서 MACD 지표에만 의존해서는 안됩니다.
중심선 크로스 오버
중심선 교차는 MACD 선이 양수 또는 음수 영역에서 이동할 때 발생합니다. 중심선 위로 교차 할 때 양의 MACD 값은 12 일 EMA가 26 일보다 크다는 것을 나타냅니다. 반대로 MACD 선이 중앙선 아래를 지나면 마이너스 MACD가 표시되며 이는 26 일 평균이 12 일보다 높다는 것을 의미합니다. 다시 말해, MACD 라인이 양수이면 상승 모멘텀이 더 강하고, 음수이면 하락 모멘텀이 더 강함을 의미 할 수 있습니다.
신호선 크로스 오버
MACD 선이 신호선 위로 교차하면 트레이더는 종종이를 잠재적 인 구매 기회 (진입 지점)로 해석합니다. 반면에 MACD 선이 신호선 아래를 지나갈 때 트레이더는이를 매도 기회 (출구 지점)로 간주하는 경향이 있습니다.
신호 교차가 도움이 될 수 있지만 항상 신뢰할 수있는 것은 아닙니다. 또한 위험을 최소화하는 방법으로 차트에서 발생하는 위치를 고려할 가치가 있습니다. 예를 들어, 크로스 오버가 매수를 요구하지만 MACD 라인 지표가 중앙선 (음수) 아래에 있으면 시장 상황은 여전히 약세로 간주 될 수 있습니다. 반대로 신호 라인 크로스 오버가 잠재적 인 판매 포인트를 나타내지 만 MACD 라인 지표가 양수 (0 선 위)이면 시장 상황은 여전히 강세일 가능성이 높습니다. 이러한 시나리오에서 매도 신호를 따르면 더 큰 추세를 고려할 때 더 많은 위험이 발생할 수 있습니다.
MACD 및 가격 차이
중심선 및 신호선 교차와 함께 MACD 차트는 MACD 차트와 자산의 가격 행동 간의 차이를 통해 통찰력을 제공 할 수도 있습니다.
예를 들어, 암호 화폐의 가격 행동이 더 높게 상승하고 MACD가 더 낮은 고점을 생성하면 하락 다이버전스가 발생하여 가격 상승에도 불구하고 상승 모멘텀 (구매 압력)이 예전만큼 강하지 않음을 나타냅니다. . 하락 다이버전스는 가격 반전에 선행하는 경향이 있기 때문에 일반적으로 판매 기회로 해석됩니다.
반대로 MACD 라인이 자산 가격의 두 개의 하강하는 저점과 일치하는 두 개의 상승하는 저점을 형성하는 경우 이는 강세 다이버전스로 간주되어 가격 하락에도 불구하고 구매 압력이 더 강하다는 것을 의미합니다. 강세 다이버전스는 가격 반전에 선행하는 경향이 있으며, 잠재적으로 단기 바닥 (하향 추세에서 상승 추세로)을 의미합니다.
마무리 생각
기술 분석과 관련하여 Moving Average Convergence Divergence 오실레이터는 사용 가능한 가장 유용한 도구 중 하나입니다. 상대적으로 사용하기 쉬울뿐만 아니라 시장 동향과 시장 모멘텀을 파악하는 데 매우 효과적이기 때문입니다.
그러나 대부분의 TA 지표와 마찬가지로 MACD는 항상 정확하지는 않으며 특히 휘발성 자산과 관련하여 또는 약세 또는 횡보 가격 조치와 관련하여 수많은 거짓 및 오도 신호를 제공 할 수 있습니다. 결과적으로 많은 거래자들은 위험을 줄이고 신호를 추가로 확인하기 위해 RSI 지표와 같은 다른 지표와 함께 MACD를 사용합니다.
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